La automatización ayuda a los fundadores a evitar la trampa del rendimiento del punto básico

La Banca Reciente Los desarrollos del sector que llevaron a los fundadores a buscar lugares para diversificar sus reservas de efectivo hicieron que los mercados se preguntaran si la Fed seguiría estos eventos con otro aumento de tasas. Como escribí antes, la Fed evita sorpresas. De hecho, la tasa de interés ahora es 25 puntos básicos más alta, lo que plantea una pregunta para los fundadores: ¿cómo debería afectar este aumento la forma en que administro el efectivo de mi empresa?

La respuesta incorrecta es ceder a la tentación de pasar horas enviando correos electrónicos a diferentes bancos en busca del pago de mayor rendimiento y angustiarse por buscar entre cinco y diez puntos básicos adicionales de rendimiento. Como fundador con tiempo limitado, es mejor que administre otras partes del negocio. La automatización de la gestión de efectivo ha llegado a un punto en el que usted y su equipo financiero ya no tienen que pasar horas obteniendo rendimientos que reflejen la tasa de mercado actual. He aquí un ejercicio para ilustrar por qué sería mejor pasar el tiempo en otro lugar.

Digamos que tiene $25 millones de su última recaudación de fondos.

A continuación, suponga que compró cuatro horas de su tarifa diaria y terminó exprimiendo cinco puntos básicos adicionales a través de una combinación de proveedores. Lo aumentamos a 10 para hacer realmente el punto. Ha descubierto $ 25,000 adicionales por año, pero ¿es eso un impacto negativo neto en su negocio si considera el tiempo que usted y su equipo de finanzas dedicaron a generar ese valor?

Al principio, cuando la Fed comenzó a subir las tasas para combatir la inflación, tenía sentido priorizar su tiempo implementando una estrategia elaborada del Tesoro que lo llevó del 1% al 4% APY: $750,000 en valor nuevo por año. Sin embargo, ahora que ha logrado rendimientos competitivos que reflejan la tasa actual de los fondos federales, es un error perder su valioso tiempo extrayendo valor adicional.

Harvard Business Review ha desarrollado una práctica calculadora que estima los costos de los recursos de los miembros de su equipo de finanzas que buscan formas de aumentar el rendimiento del capital de su empresa. La primera media hora que dedican a evaluar a los proveedores de gestión de efectivo cuesta $35 por cada $100 000 de empleado contratado, y ese cálculo solo cubre las acciones iniciales en las que habla con su banco actual o envía una solicitud por correo electrónico a nuevos proveedores. No incluye las llamadas de seguimiento, las reuniones internas que deciden a quién implementar y los pasos posteriores necesarios para comenzar.

Ese costo de oportunidad puede aumentar a medida que busca esos puntos básicos adicionales, lo que reduce la utilidad marginal de esas ganancias adicionales de $ 25,000 / año que ha descubierto. Estos esfuerzos también conllevan riesgos innecesarios: como hemos visto en los últimos meses, las condiciones del mercado podrían cambiar drásticamente y someter sus tenencias de activos a importantes desventajas casi de la noche a la mañana, incluso de un proveedor que haya investigado cuidadosamente.

Una vez que alcance un nivel competitivo de rendimiento, es posible que deba invertir en activos de mayor riesgo para obtener rendimientos adicionales. Su cálculo mental entonces se convierte en un equilibrio entre obtener un rendimiento marginal adicional y aumentar el riesgo de que sus fondos se deprecien.

Si mira hacia atrás a algunos activos digitales que generaron un APY excepcional durante el año pasado, algunos finalmente colapsaron y las empresas perdieron parte o la totalidad de su capital de trabajo. Este resultado negativo apunta a tres realidades cruciales de gestión de efectivo que pueden acechar a su startup si no las reconoce.

Tres factores que pueden arruinar sus esfuerzos de gestión de efectivo

La optimización de la tienda de efectivo es una práctica esencial en un entorno de tasa de interés distinta de cero. Cada dólar puede ayudar a compensar los costos y extender la vida útil de su negocio, y los beneficios solo aumentan a medida que su flujo de efectivo se vuelve más positivo. Sin embargo, tres factores a menudo impiden que los fundadores obtengan estos beneficios: