La fintech nigeriana FairMoney adquiere PayForce en la banca comercial minorista

La plataforma bancaria digital nigeriana impulsada por el crédito FairMoney ha adquirido PayForce (marca secundaria de CrowdForce respaldada por YC), un servicio de pagos comerciales que atiende a las pequeñas empresas, ya que el prestamista digital busca expandir su oferta de servicios financieros a los comerciantes.

Ambas startups se negaron a revelar los términos del acuerdo. Sin embargo, según las fuentes, la transacción fue un acuerdo en efectivo y acciones en el rango de $ 15-20 millones. Como parte del acuerdo, el CEO de CrowdForce, Oluwatomi Ayorinde, se unirá a FairMoney, donde liderará la unidad de negocios de pagos de la compañía: PayForce by FairMoney.

La mayoría de los consumidores y empresas africanos siguen estando desatendidos desde el punto de vista financiero, y en Nigeria, donde 64 millones de personas están desatendidas según el Banco Mundial, existe una gran oportunidad para proporcionar a ambos grupos de consumidores acceso a servicios financieros.

Si bien FairMoney ha operado predominantemente un juego de neobanca basado en crédito dirigido a clientes minoristas, CrowdForce ofrece servicios bancarios de agencia a través de PayForce, un modelo de banca sin sucursales que extiende los servicios financieros hasta la última milla a través de una red de cajeros automáticos humanos. Sin embargo, las iteraciones múltiples, la innovación competitiva y la obtención de capital de riesgo han llevado a ambas empresas a evolucionar de sus productos insignia a una plétora de ofertas a medida que se intensifica el espacio digital minorista y de banca comercial.

PayForce comenzó a proporcionar dispositivos POS a los comerciantes, lo que les permitió ofrecer a los clientes minoristas depósitos y retiros, transferencias electrónicas y pagos de facturas al tiempo que proporciona liquidez a través de una red de socios (la compañía le dijo a TechCrunch el año pasado que tiene la mayor liquidez entre ellos tiene un agente nigeriano redes bancarias, casi 1,7 billones de libras esterlinas). La fintech, que atiende a más de 10.000 empresas, ha ampliado su gama de productos para incluir banca comercial, herramientas para equipos financieros, pagos B2B y tarjetas virtuales. Recaudó $ 3.6 millones antes de la Serie A en febrero pasado.

FairMoney, por otro lado, comenzó con un producto de préstamo digital que cubre préstamos de 15 días a 24 meses a clientes principalmente privados. La compañía, que obtuvo una Serie B de $ 42 millones en 2021, ahora ofrece cuentas y tarjetas de débito, transferencias P2P y pagos a más de un millón de clientes minoristas y pequeñas empresas, que se han convertido en una gran parte de su negocio, dijo a TechCrunch el CEO Laurin Hainy. sobre una llamada.

Según Hainy, la adquisición incentivará a los comerciantes adquiridos por PayForce que usan FairMoney como su banco principal, como: También dijo que FairMoney desarrollará productos de préstamo específicos para diferentes tipos de empresas para abordar uno de los mayores problemas que enfrentan las pequeñas empresas en Nigeria: el acceso al crédito y al capital de trabajo. Además, no es descabellado pensar que FairMoney podría intentar conectar a algunos de los clientes fuera de línea que CrowdForce ha atendido a lo largo de los años.

“Nos vemos a nosotros mismos como un banco minorista, pero la línea entre el distribuidor y el minorista a menudo es borrosa. Hemos estado pensando cada vez más en el espacio comercial y vemos muchas sinergias potenciales entre lo que PayForce y nosotros hemos construido de forma independiente”, agregó. "Sabemos que si combinamos ambas tiendas, sus minoristas disfrutarán de lo que nuestros clientes minoristas ya disfrutan".

Mientras que las nuevas empresas de banca digital de consumo como FairMoney y Kuda ingresan a la banca empresarial, las fintech del otro lado del tablero, incluidas OPay y Moniepoint, están ganando clientes minoristas. Sin embargo, la transición no fue fácil para la mayoría de estos jugadores debido a las diferentes necesidades bancarias de los diferentes perfiles de clientes en una sola aplicación. Como uno de los neobancos dominantes en el comercio minorista, FairMoney espera que PayForce, que según Hainy ayuda a las pequeñas empresas a abordar múltiples puntos débiles, permitiéndoles comprender mejor sus finanzas y generar más ingresos a través de su producto "bien diseñado", le ofrece un comerciante que necesita con urgencia. -propuesta de valor enfocada que fortalece su posición en el espacio de la banca comercial del país.

"Creemos que PayForce tiene una ventaja porque su software está diseñado para gerentes financieros y propietarios de pequeñas empresas", dijo Hainy, haciéndose eco de sus pensamientos sobre la competencia en el espacio de la empresa adquirida. “PayForce les ayuda a ganar más dinero que muchos otros competidores que creemos que son agencias bancarias porque no diseñaron un producto pensando en el comerciante; Usted construye el producto con el agente en mente. Hay una gran diferencia, por lo que no nos preocupa el panorama competitivo allí”.

De hecho, FairMoney espera ganar más participación de mercado a través de la adquisición y convertirse, como dice Hainy, en el banco minorista y comercial "número uno" en Nigeria. La fintech tiene la intención de agregar tarjetas de crédito, remesas, acciones y productos de inversión para sus clientes minoristas, y agregar servicios de nómina, BNPL y adquisición de comerciantes en línea a su conjunto de productos empresariales.

Además de construir su pila, FairMoney también participa activamente en varias conversaciones de adquisición. La fintech respaldada por Tiger Global está en conversaciones para recaudar más de $ 30 millones en una ronda puente de inversores nuevos y existentes, dinero que se destinará a estas adquisiciones (incluida la de PayForce) y expandirá las operaciones fuera de Nigeria y fluirá a través de África, según a fuentes familiarizadas con el acuerdo. Hainy se negó a comentar.

Las adquisiciones han ido en aumento en África últimamente. Según ese informe, las adquisiciones dentro del país aumentaron del 31 % en el segundo trimestre de 2022 al 52 % en el tercer trimestre de 2022, lo que indica una tendencia creciente de consolidación, impulsada por la caída de los precios y la escasez de capital de riesgo. A pesar de estas pistas, las oportunidades fundamentales de salida podrían desencadenar una venta en estas condiciones actuales del mercado, como en el caso de CrowdForce, dijo el exjefe.

“Hay varias formas de ganar. Para ganar, una startup necesita un gran producto, una sólida implementación, marketing y financiación. Los inversores suelen proporcionar fondos. Esta adquisición brinda a CrowdForce y sus inversores una propuesta de valor combinado para comenzar a ejecutar, ganar y crear valor para todos los accionistas. En un mercado de rápido movimiento como Nigeria, el tiempo y la velocidad son esenciales”, respondió Ayorinde cuando se le preguntó si CrowdForce, con sede en Abuja, tuvo que vender porque se encontró con un entorno difícil de recaudación de fondos.