La incorporación de Lee Fixel lidera una ronda inicial de $ 6 millones en el flash fintech egipcio

Fomentar la inclusión financiera a través de métodos de pago digitales es una de las principales prioridades de los gobiernos en los ecosistemas tecnológicos más grandes de África, donde el efectivo sigue siendo el rey. Varias iniciativas lanzadas por estos gobiernos han aumentado el número de ciudadanos bancarios en sus respectivos países. En Egipto, por ejemplo, plataformas como Fawry e InstaPay, que se alinean con las pautas de Apex Bank para reducir la dependencia del efectivo, son responsables de la proliferación de monederos electrónicos y tarjetas en el país del norte de África, donde el 64 % de los egipcios aumentó su aceptación de los medios digitales. soluciones de pago en el último año. Según un informe de Mastercard, la cantidad de billeteras para teléfonos móviles llegó a 46.500 por cada 100.000 habitantes.

Si bien los monederos electrónicos y las tarjetas dominan el panorama de los pagos digitales, el principal banco de Egipto desea promover otro método: los pagos sin contacto, luego de promulgar recientemente regulaciones para la tokenización de tarjetas de pago en aplicaciones móviles. Sin embargo, como servicios como Apple Pay, Google Pay y Samsung Pay, que permiten a los clientes realizar pagos sin contacto con tarjetas digitales en billeteras móviles a través de la tecnología NFC (Near Field Communication), están prácticamente ausentes en África, plataformas como Flash ofrecen una alternativa QR: Códigos.

La fintech egipcia, que brinda soluciones de pago sin efectivo a consumidores y empresas a través de un servicio de escaneo y pago, ha obtenido financiamiento inicial liderado por Addition, la firma de capital de riesgo dirigida por el ex ejecutivo de Tiger Global, Lee Fixel, recaudó $ 6 millones. Flourish Ventures y otros inversores ángeles estratégicos se unieron a la ronda, lo que ayudará a la startup a acelerar el desarrollo de productos, la adquisición de clientes y negocios en Egipto.

Ahora que Flash recibió la aprobación del Banco Central de Egipto para actuar como un agregador técnico de pagos, los clientes pueden realizar compras usando sus teléfonos agregando cualquier tarjeta bancaria existente o billetera digital a la aplicación y escaneando un código QR que se muestra en una tienda, en tienda o por delivery. Esto permite a las empresas aceptar pagos sin la necesidad de la compleja integración técnica que normalmente ocurre con los costosos sistemas de punto de venta (POS) habilitados para NFC.

"Estamos eliminando la necesidad de efectivo o tarjetas para nuestros consumidores y la máquina de punto de venta en el lado del comerciante", dijo Erik Gordon, cofundador y director ejecutivo de Flash, en una entrevista con TechCrunch. "Con los códigos QR, las empresas no tienen que preocuparse por las tarifas de integración, configuración y mantenimiento, y es de baja tecnología, por lo que cualquier persona con una cámara en su teléfono puede pagar de esa manera".

Las ineficiencias que existen en una sociedad basada en el dinero en efectivo como la egipcia golpearon a Gordon durante su tiempo en Uber como líder del mercado para el país del norte de África y más tarde para la región MENA. Según el CEO, el 90% de los viajes de Uber se pagaron en efectivo. Cuando los conductores lo recogían al final de cada día, se contaban montones de dinero en los almacenes, lo que provocaba fraudes y robos.

Encontrar formas de detener esta fuga, que está perjudicando a los consumidores y las empresas en el ecosistema de productos de Uber, fue un gran dolor de cabeza para su equipo. Mientras soñaba con soluciones alternativas, Gordon, junto con la cofundadora Sherine Kabesh (otra graduada de Uber que trabajó como directora de marketing del gigante de los viajes compartidos en Egipto) decidieron asumir un nuevo desafío y crear una plataforma que creían que podrían usar y que resuelve problemas hacia Uber y también acordaron con Egipto Estrategia de inclusión financiera.

Fundada en 2021, la fintech brinda sus servicios en asociación con el banco egipcio Banque Misr. En un comunicado, Kabesh dijo que asegurar la aprobación de la licencia de Flash y la asociación bancaria "fortalece nuestro compromiso con el desarrollo del ecosistema sin efectivo, el lanzamiento de nuevos productos y la diversificación de nuestra cartera de pagos digitales", que incluye cosas como pagos de facturas automatizados e información sobre gastos de comportamiento. Flash tiene varios competidores en su gama de productos, incluidos Telda, Khazna y Paymob.

LR: Erik Gordon y Sherine Kabesh (cofundadores de Flash y ex alumnos de Uber)

Las plataformas de comercio electrónico y las empresas cuyos métodos de pago incluyen el pago contra reembolso (farmacias, restaurantes, cadenas de comida rápida y supermercados) son los principales clientes de Flash. Según un informe, alrededor del 80 % de los productos comprados en línea en Egipto se pagan contra reembolso; Una de las razones de esto es que los consumidores prefieren recibir el producto antes de pagar. Sin embargo, el problema es que muchas empresas no ofrecen una opción de POS en el momento de la entrega. Por lo tanto, "Flash on Delivery" permite a estas empresas presentar a sus clientes un código QR que se puede escanear en el punto de recogida. Si bien los ejecutivos se negaron a revelar cuántos comerciantes (y clientes finales) están usando la plataforma, dicen que la fintech de dos años tiene como objetivo atender a más de 100 empresas durante los próximos 12 meses. Sus clientes comerciales actuales incluyen Homzmart y Rabbit Mart.

Mientras tanto, los pagos contra entrega o en la tienda se procesan al día siguiente, lo que, según Gordon, es "lo mejor del mercado". El director ejecutivo dice que no solo la liquidación al día siguiente es más barata que otras formas de pago digital, sino que también le da a Flash una ventaja sobre los productos de pago digital actuales que tienen tiempos de liquidación más largos (hasta una semana en la mayoría de los casos) y los pagos globales. los métodos que incluyen Apple Pay y Google Pay (que pueden tardar hasta cinco días en procesarse) deberían abrirse paso en el panorama de pagos egipcio en el futuro.

“El costo de hacer negocios será más bajo con Flash que con Apple Pay porque Apple, las compañías de tarjetas y los bancos obtienen una parte de él en comparación con la dirección que está tomando Egipto, que es similar a lo que sucedió en India, donde los códigos QR "Which son más baratos para las empresas han proliferado y se han convertido en la norma", dijo Gordon, citando además las ventajas de los códigos QR sobre la tecnología NFC. "El banco central también está abriendo esta red de pago instantáneo a terceros, lo que también permitiría la liquidación instantánea. Entonces, a más largo plazo, creo que también podemos realizar la liquidación instantánea y reducir los costos de transacción".

Pero eso no significa que la tecnología de códigos QR no tenga también desventajas. Estos incluyen, entre otros, la manipulación de códigos o la colocación de códigos fraudulentos sobre códigos genuinos para redirigir pagos. ¿Cómo evita esto Flash? Por lo general, las empresas se incorporan a la plataforma de acuerdo con las regulaciones establecidas por CBE y Banque Misr, lo que permite que Flash determine si son legítimas. Después de eso, solo los códigos QR generados por Flash (para empresas) funcionarán con la aplicación Flash (para clientes), dijo Gordon. “Cualquier dinero pagado a un código QR solo puede ir a la cuenta de esa empresa. Flash nunca toca el dinero; va directamente de nuestro banco asociado a la cuenta bancaria de la empresa”, señaló el CEO. "Entonces, si alguien roba un código QR, no tendría sentido porque el dinero pagado solo podría beneficiar a la empresa".

Andrew Miskiewicz, un inversionista en Addition, explicó por qué la compañía con sede en Nueva York respaldó a Flash y dijo que la fintech está "cambiando el panorama de pagos en Egipto, simplificando el complejo proceso de transacción para consumidores y empresas con una aplicación segura y fácil de usar". La fintech, que afirma estar procesando 50.000 transacciones, se acerca al valor de transacción acumulado de más de 10 millones de libras egipcias (unos 324.000 dólares). Al mismo tiempo, los ingresos por cobrar a las empresas una tarifa de procesamiento aumentaron un 30% mes a mes, dijo Gordon en la entrevista.