Las fusiones y adquisiciones de fintech obtienen un gran impulso del acuerdo Visa-Pismo

Era un muy Una semana ajetreada en el mundo fintech que ciertamente nos ha mantenido ocupados. Cubrimos algunos acuerdos notables de fusiones y adquisiciones (incluido uno de los más grandes del año hasta el momento), una nueva generación de servicios financieros para inmigrantes indocumentados, el nuevo compromiso oficial de Brex con la comunidad de empresas emergentes y más.

Frenesí al final del cuarto

A medida que avanza la moda de la IA generativa, Ramp adquiere la startup de atención al cliente Cohere.io

Comenzamos la semana con algunas noticias sobre fusiones y adquisiciones de Corporate Spend Management Company rampa. El equipo nos informó exclusivamente que habían llamado a un servicio de atención al cliente habilitado para IA. Cohere.io, que ha recaudado $ 3.5 millones en fondos iniciales a lo largo de su existencia de patrocinadores que incluyen a los cofundadores de Initialized Capital, Y Combinator y Ramp, Eric Glyman y Karim Atiyeh. Ramp en particular (y empresas como Deel y Rippling) también eran clientes. Glyman nos dijo que desde el principio quedó claro que cuando su empresa comenzó a usar Cohere.io, "de repente, la mayoría de los tickets se respondían de manera correcta y automática". […] Realmente funcionó", dijo. "La sofisticación técnica del equipo superó con creces todo lo que habíamos visto antes".

Visa está adquiriendo la startup fintech brasileña Pismo en un acuerdo de gran éxito de $ 1 mil millones

Más adelante en la semana llegó la confirmación de uno de los acuerdos de fusiones y adquisiciones de fintech más grandes, si no el más grande, del año. Esto se rumorea desde hace meses. Visas, Mastercard y posiblemente un banco y una firma de capital privado han cortejado a la startup brasileña de infraestructura de pagos Pismo. La adquisición fue definitivamente un golpe para la comunidad de empresas emergentes de América Latina, considerando que Visa probablemente podría haber considerado empresas de todo el mundo. Aparentemente, Pismo ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años, pasando de 10 millones de cuentas a fines de 2020 a 80 millones en la actualidad. Además, Pismo generó menos de $1 mil millones en volumen de transacciones por mes a principios de 2021, en comparación con un volumen de transacciones anual de $40 mil millones en la actualidad.

Sin embargo, como señaló el director ejecutivo de KBW, Sanjay Sakhrani, el precio de compra de $1,000 millones es aproximadamente un 30 % inferior a los $1,400 millones que Visa supuestamente ofreció para Pismo a principios de año. No sabemos cuánto valía Pismo cuando recaudó 108 millones de dólares en 2021 en una ronda codirigida por SoftBank, Amazon y Accel. Pero el socio de Accel, Ethan Choi, nos dijo que el precio de venta era "un múltiplo muy estratégico".

Sakhrani también dijo en un informe que además de fortalecer las capacidades de procesamiento de Visa para todos los productos de tarjeta, también Pismo también trae "capacidades bancarias centrales diferenciadas y permitirá a Visa brindar conectividad y soporte para canales de pago emergentes como Pix en Brasil".

La última semana en la memoria reciente que recordamos haber visto tal avalancha de actividad de fusiones y adquisiciones de fintech fue a mediados de enero, cuando Jonah Crane, socio de Grupo Klaros, predijo que continuaríamos viendo más adquisiciones en 2023 gracias a la desaceleración continua en el capital de riesgo y los mercados IPO y SPAC prácticamente muertos. Y según CB Insights, las salidas de fusiones y adquisiciones de fintech se recuperaron en el primer trimestre, aunque no con la fuerza que se esperaba. Subieron un 15% intertrimestral a 172 acuerdos. La mayoría de los principales acuerdos de fusiones y adquisiciones en el primer trimestre de 2023 involucraron fintechs fuera de los EE. UU. Por primera vez en el año anterior, la valoración máxima de fusiones y adquisiciones cayó por debajo de los 500 millones de dólares.

Nota al margen: la adquisición representó una victoria inusual para SoftBank, que ha experimentado una serie de decepciones de alto perfil en los últimos años con inversiones en empresas como WeWork, la ahora desaparecida Katerra y FTX. Alex y yo hablamos más sobre esto aquí en el episodio del viernes de Equity Podcast.

Brex se está reenfocando en nuevas empresas con la contratación de un veterano de SVB y ex socio operativo de a16z

El verano pasado, brexit ocupó los titulares cuando anunció que dejaría de atender a las pymes y las empresas emergentes no financiadas. Está en los titulares este verano por cumplir su promesa. volver a comprometerse a la comunidad de startups. Después de la implosión del banco de Silicon Valley en marzo, Brex (junto con compañías como Arc y Mercury) vio una afluencia de nuevos clientes. Específicamente, la compañía dice que abrió 4,000 cuentas nuevas y recibió $ 2 mil millones en depósitos en la primera semana después del cierre de SVB. solo. Eso obviamente hizo que la empresa reconsiderara su estrategia. La semana pasada, Brex nos informó en exclusiva que había contratado a Jason Mok, un ex socio operativo de Andreessen Horowitz (a16z) y un veterano de más de 16 años en Silicon Valley Bank, para dirigir su división de empresas emergentes. Hablé con Mok sobre su experiencia hasta la fecha y cómo cree que esto lo ayudará en su nuevo rol, que incluirá proporcionar más 'Embajadores Brex' que puedan actuar como la cara de la marca con los que los fundadores, operadores y capitalistas de riesgo pueden contactar para recibir asesoramiento. Perspectiva y conexiones con otros fundadores.

Sin SSN, no hay problema, dice Maza, una startup fintech dirigida a inmigrantes indocumentados

también escribí sobre eso maza, una startup fintech que recaudó $8 millones en una ronda de financiación inicial liderada por a16z para ayudar a los inmigrantes indocumentados a obtener un ITIN (Número de identificación fiscal individual) y obtener acceso al sistema financiero de EE. UU. TechCrunch ha informado anteriormente sobre una serie de nuevas empresas centradas en la comunidad de inmigrantes, incluidas Welcome Technologies, Fair, Majority y TomoCredit. (No está claro si Fair todavía existe dado que el sitio web parece estar inactivo o no disponible). Sin embargo, lo que distingue a Maza es su enfoque en los inmigrantes indocumentados. especial. "Ofrecemos mucho más que solo proporcionar una cuenta bancaria: realmente ofrecemos a los inmigrantes una base financiera legal y estable sobre la cual construir crédito y riqueza indefinidamente", dijo el cofundador y director de operaciones, Robbie Figueroa.

Dato curioso: el nombre Maza proviene de una canción sobre la perseverancia llamada "La Maza" que el cofundador y director ejecutivo Luciano Arango solía escuchar con su madre cuando era niño.

El CEO de Nubank explica lo que EE. UU. podría aprender de las fintech latinoamericanas

En uno de los podcasts de Equity de esta semana, hablé con David Vélez, cofundador y director ejecutivo del gigante de la banca digital. Nubank. (¿Sabía que la compañía tiene una capitalización de mercado de $ 37 mil millones?) La banca digital siempre es lo primero aquí en TechCrunch, por lo que rápidamente comenzamos a discutir la estrategia de Nubank para lograr la rentabilidad y cómo la compañía pudo mantenerla en un entorno macroeconómico desafiante. ambiente. Vélez también comparó y contrastó los mercados fintech de América Latina y EE. UU. y explicó cómo ve la evolución de la banca en los próximos años. Una parte particularmente interesante de la conversación para un oyente de Equity señaló: La justificación de Vélez para la expansión de Nubank en solo tres mercados durante un período de 10 años: "'Soy extremadamente cauteloso con cualquier mazo en el que la gente me diga '18 mercados en 2 años'".

Anuncio de la agenda de Fintech Stage en TechCrunch Disrupt

Y finalmente, estamos increíblemente emocionados de compartir esto en este año. Interrupción de TechCrunch (del 19 al 21 de septiembre) tendremos nuestro propio escenario Fintech, donde tendremos suficiente tiempo para hablar en profundidad sobre los temas Fintech más interesantes. Este es el primer vistazo a la agenda, ¡pero permanezca atento, hay más por venir! - Maria Ana

Autor de la foto: Pismo

Noticias semanales

Alex Wilhelm informa sobre esto para TechCrunch+ entusiasmo, una empresa de software de gestión de nómina, que logró un hito importante esta semana: ingresos de 500 millones de dólares. También analiza el viaje de Gusto hacia la rentabilidad, la nueva asociación con Remote y por qué una oferta pública inicial podría ser en el futuro. Sigue leyendo.

Ahora vayamos a la historia de Ivan Mehta. Paypal. La compañía ha introducido una función de "tocar para pagar" tanto para los usuarios comerciales de Venmo como para los usuarios de Zettle en los EE. UU. Esto permite a los vendedores aceptar pagos con tarjetas y monederos digitales (próximamente soporte para pagos con iPhone) sin hardware adicional. Saber más

Súper aplicación financiera revolución ahora tiene una herramienta de inversión automatizada para usuarios de EE. UU. El robo-advisor permite a los clientes invertir en una de las cinco carteras, que se reequilibran automáticamente mensualmente, según su tolerancia al riesgo. Esta oferta también incluye tarifas más bajas, incluida una tarifa anual del 0,25 % y un mínimo mensual de 25 centavos. En 2022, Revolut lanzó una herramienta de negociación de acciones para EE. UU.

La relación de amor y odio de los consumidores con 'compre ahora, pague después' continúa. Según un informe reciente de JD Power, “Más de la mitad (60 %) de los clientes que conocen BNPL dicen que la opción es útil, pero la mayoría (64 %) de estos clientes no cree que usar la opción beneficie su situación financiera. las circunstancias mejoraron." Salud." Más aquí.

Otros titulares

Stripe está despidiendo a docenas, principalmente en reclutamiento (El equipo de comunicaciones de Stripe nos envió la siguiente declaración: "Hemos realizado una serie de cambios estructurales dentro de nuestro equipo de recursos humanos para alinearnos mejor con las necesidades cambiantes del negocio de Stripe. "Estos cambios nunca son fáciles y hemos tenido que despedirnos de unas 40 personas muy talentosas, por ejemplo en áreas como el reclutamiento".

Square completa los servicios bancarios con primas pagadas por procesamiento

Cinco fintechs se suman al programa de startups de Mastercard para llevar la "promesa" de la economía digital a más personas

Dock combina educación financiera con soluciones de préstamos responsables

Amadeus y Emburse colaboran en soluciones de gastos y viajes de negocios

Financiamiento y M&A

Visto en TechCrunch

La aplicación de negociación social Shares recibe la licencia de negociación de acciones de la UE

Flowie quiere que las facturas fluyan libremente

Socure adquiere la startup de verificación de identidad Berbix por $ 70 millones

TreasureSpring recauda $ 29 millones para expandir su plataforma de inversión para empresas con exceso de efectivo

visto en otra parte

JustPaid presenta una gama de servicios financieros impulsados ​​por IA

Gr4vy asegura la inversión de W23 para expandirse a APAC

Nuvocargo aumenta el valor a $ 250 millones, asegura nuevos fondos para expandir las actividades de transporte entre los EE. UU. y México (La firma de capital de riesgo centrada en fintech, QED Investors, dirigió el panel y le dijo a TechCrunch que, si bien Nuvocargo es principalmente una plataforma de logística digital, la compañía se ve capaz de agregar valor a través de fintech integrado. TechCrunch informó sobre el último aumento de Nuvocargo, donde el cofundador y director ejecutivo Deepak Chhugani nos explicó esta tecnología).

Únase a nosotros en TechCrunch Disrupt 2023 en San Francisco este septiembre y explore el impacto de fintech en nuestro mundo actual. Como novedad este año, dedicaremos un día completo a Fintech, presentando algunas de las principales figuras de Fintech de la actualidad. Ahorre hasta $600 cuando compre su pase ahora hasta el 11 de agosto, además ahorre un 15 % con el código de promoción INTERCAMBIO. Aprende más.

Autor de la foto: Bryce Durbin