¿Qué tan bien les irá a las nuevas empresas de SaaS, comercio electrónico, fintech y tecnología de la salud en 2023?

Datos de ingresos, gastos y pasarelas de más de 700 empresas

El ecosistema de las startups ha sufrido algunos cambios significativos en los últimos meses, y los fundadores deben comprender las condiciones actuales para planificar adecuadamente el futuro.

Atiendo las necesidades de contabilidad y planificación financiera de más de 750 startups, lo que me coloca en una posición única para ayudar a los fundadores a mantenerse informados sobre los diversos factores que afectan la financiación, las valoraciones, los gastos, la gestión de startups y otras tendencias en la economía de las startups.

Los datos de este informe no provienen de una encuesta, sino que se crearon directamente a partir de datos contables anónimos de más de 700 de nuestros clientes. Como tal, no sucumbe a la mentalidad optimista que exhiben tantas encuestas de fundadores de empresas emergentes.

El capital se está volviendo escaso, lo que obliga a las nuevas empresas a reaccionar

Las bajas tasas de interés durante la última década han estimulado el crecimiento y han impulsado las valoraciones de puesta en marcha en todas las industrias. Pero en junio de 2022, la tasa de inflación alcanzó un máximo del 9,1%. En respuesta, la Reserva Federal elevó drásticamente las tasas de interés, poniendo fin al fácil acceso al dinero barato.

Las nuevas empresas incluidas en este conjunto de datos recaudaron más de $ 4 mil millones en 2021, pero solo en el rango alto de $ 2 mil millones en 2022, una caída dramática.

El fin del dinero fácil obliga a los fundadores a reaccionar. Las empresas emergentes que podrían haber obtenido fácilmente capital de riesgo en el pasado necesitan ser creativas para expandir sus reservas de efectivo. Los gráficos a continuación comparan los ingresos, el gasto y la vida útil de las startups en 2021 y 2022 en cuatro sectores: software/SaaS, comercio electrónico, atención médica y fintech.

Las startups están ampliando sus pasarelas

En general, la posición de efectivo de la mayoría de las nuevas empresas sigue siendo sólida, con algunos matices clave.

Supervisamos de cerca la posición de efectivo y la pista de nuestros clientes de inicio porque sus inversores (y fundadores inteligentes) se preocupan mucho por esta métrica.

A principios de 2019, la startup promedio tenía 19,6 meses de ejecución. A partir del 1 de enero de 2023, el promedio ha aumentado a 23,4 meses de pista. Esto refleja directamente las reducciones de costos en 2022, así como las cantidades récord de financiamiento que las nuevas empresas han recaudado en los últimos dos años.

Sin embargo, el promedio puede ocultar algunos matices importantes.

Esta cuidadosa gestión del efectivo también tiene otras implicaciones: es posible que las nuevas empresas no puedan contratar nuevos empleados, por ejemplo. Otro gasto que las empresas emergentes están reduciendo drásticamente es el alquiler, ya que han optado por trabajar de forma remota: nuestros clientes gastaron alrededor del 7% de su gasto en alquiler antes de la crisis de COVID-19, pero hemos visto que el gasto se redujo a poco más del 3% al comienzo de 2023.

Promedio/promedio de pistas restantes en meses. Autor de la foto: Consultoría Kruze

Cortar empresas en etapa inicial

Si bien casi todas las empresas en etapa inicial han reducido sus tasas de consumo en 2022, fintech está experimentando los mayores recortes de gastos, lo que refleja la disminución de los ingresos a fines de 2022. Ante un entorno económico incierto y los posibles desafíos de recaudación de fondos, las nuevas empresas claramente buscan expandir sus pistas reduciendo costos.

Los fundadores deben pasar de la mentalidad de "crecer a toda costa" al crecimiento sostenible. Esto requiere una gestión cuidadosa del efectivo y un gasto prudente.

Ganancias de inicio 2021. Autor de la foto: Consultoría Kruze