Railsr, la fintech integrada del Reino Unido, alguna vez valorada en casi $ 1 mil millones, entra en protección por bancarrota bajo el nuevo propietario del sindicato

Las startups se enfrentan a un momento de ajuste de cuentas en el clima económico actual, y hoy una de las más prometedoras en el mundo fintech se ha derrumbado bajo la presión. Railsr, la empresa emergente de finanzas integradas con sede en Londres, Reino Unido, anteriormente conocida como Railsbank y que alguna vez valió casi mil millones de dólares, anunció hoy que ha sido adquirida por un consorcio de accionistas. y como parte del negocio pasa a administración para que pueda continuar como negocio durante la reorganización.

El consorcio, que operará como Embedded Finance Ltd, incluye a los antiguos inversores de Railsr, D Squared Capital, Moneta VC y Venture Capital. La compañía no reveló el valor del acuerdo. Estaba valorado en alrededor de $ 250 millones cuando aún era solvente en octubre de 2022, por lo que es un punto de partida.

Este estado de venta y quiebra culmina un difícil período de incertidumbre en Railsr. Anteriormente, las fuentes le dijeron a TechCrunch que Railsr estaba en conversaciones para ser adquirida por Flutterwave, la compañía panafricana de servicios financieros valorada en más de $ 3 mil millones en una recaudación de fondos el año pasado, aunque nunca se materializó un acuerdo.

Cabe señalar que Flutterwave se vio envuelto en sus propias controversias, pero según nuestro entendimiento, quería adquirir Railsr para avanzar en Europa, que tiene un fuerte corredor financiero con África debido a la gran población inmigrante de esta última región y la primera. región.

Railsr fue pionera en el mundo de las llamadas finanzas integradas: fintechs que desarrollan y operan API para banca, tarjetas de pago y productos de crédito, que a su vez son utilizados por otro Fintechs (como los neobancos), así como otras marcas y empresas que también quieren ofrecer servicios financieros a sus clientes para fortalecer la lealtad, expandir los flujos de ingresos y más. Cerca de 5 millones de personas utilizan actualmente estos servicios.

En total, Railsr ha recaudado más de 185 millones de dólares y alguna vez estuvo valorado en casi mil millones de dólares. Pero han estado circulando rumores durante meses de que la empresa está en problemas y está buscando un comprador. Sky News informó que una ronda que la compañía recaudó en octubre de 2022 (una Serie C de $ 26 millones más $ 22 millones en deuda) se llevó a cabo como una ronda significativa a la baja, valorando a la compañía en alrededor de $ 250 millones. (Nota: la cifra de Pitchbook es ligeramente superior a $ 278 millones).

Es una caída notable para una startup que alguna vez tuvo grandes ambiciones, y plantea muchas preguntas sobre lo que podría significar el destino de Railsr. ¿La caída se debió a la propia estrategia o ejecución de la startup? ¿O es una señal de más sufrimiento para otros actores financieros integrados? En términos más generales, un grupo más amplio de nuevas empresas de tecnología financiera que pueden no ser rentables, están llegando al final de sus carreras y luchan por recaudar más dinero pueden llegar a un acuerdo con sus próximos pasos, y el resultado puede no ser tan bonito.

Rick Haythornthwaite, quien fue director ejecutivo antes de la venta, permanecerá en ese cargo, dijo la compañía.

"Estamos muy contentos de que Railsr ahora pueda recuperar el impulso y volver al crecimiento", dijo hoy en un comunicado. “Es un negocio que merece ser recapitalizado. Railsr tiene la mejor plataforma tecnológica de su clase que ha brindado ventajas competitivas a cientos de clientes fintech. Una gran cantidad de personas en todo el ecosistema financiero creen en el potencial de Railr y han trabajado muy duro para hacer realidad esta transacción. Ahora volveremos a lo básico y manejaremos el negocio de manera metódica y constructiva. Hemos comenzado un nuevo capítulo para Railsr y estamos emocionados de ver lo que depara el futuro”.

De hecho, los inversores siguen siendo optimistas sobre el potencial de las finanzas integradas como negocio, razón por la cual se han unido para enfrentarse a Railsr y darle otra oportunidad.

"Las finanzas integradas tienen el potencial de impulsar la innovación, dar forma a los modelos comerciales y transformar las experiencias de los consumidores", dijo Dan Adler, MD de D Squared Capital, en un comunicado. “Railsr tiene la oportunidad de mantener su posición como líder del mercado en Europa y capitalizar las oportunidades cada vez mayores en el mercado de las finanzas integradas. Nos complace desempeñar un papel para la empresa y sus clientes en este momento crucial”.

"Los clientes, la tecnología y las personas de Railsr siempre me han impresionado, y es por eso que nunca he dejado de creer en Railsr", agregó Meirav Har Noy, cofundador y socio gerente de Moneta VC. “Es verdaderamente un pionero mundial en finanzas integradas, que opera en el corazón de la innovadora escena fintech de Londres. Sabemos que tenemos que trabajar muy duro para apoyar a nuestros clientes y navegar en un entorno regulatorio que cambia rápidamente, pero es un momento emocionante para garantizar que la empresa siga siendo líder mundial en un mercado valorado en... billones. No puedo esperar para aprovechar las oportunidades que se avecinan".

"Dejando de lado los desafíos macroeconómicos, este movimiento significa que hemos estabilizado con éxito a Railsr, que opera una infraestructura troncal sistémica que sustenta el sistema financiero del Reino Unido", agregó Mo El Husseiny, fundador de Ventura Capital. “Esta es una buena noticia para sus clientes y para los millones de usuarios finales que utilizan la plataforma Railsr. Las finanzas integradas son el futuro y su potencial es enorme. Junto con nuestros socios probados, estamos entrando en este futuro”.

La compañía agregó que no se interrumpirá ningún servicio durante su mandato y que otras dos operaciones relacionadas con Railsr, Payrnet Limited en el Reino Unido y UAB Payrnet en Lituania, no están administradas y continuarán operando como antes.