Fingo de Kenia se asocia con Ecobank y lanza neobank con una inversión de $ 4 millones

Ayer, Fingo, una fintech keniana respaldada por YC, lanzó su neobanco, que desarrolló en colaboración con la institución financiera panafricana Ecobank Kenya. La filial de Ecobank dio a conocer el neobanco, el primero de su tipo en el país de África Oriental, según la pareja, en una caso con el presidente del país, william ruta, presente.

A Fingo le tomó un tiempo llegar aquí desde que el CEO Kiiru Muhoya y sus cofundadores James da Costa, Ian Njuguna y Gitari Tirima fundó la empresa de Kenia en enero de 2021 para brindar servicios financieros que atraigan a una población joven africana en rápido crecimiento, que resulta ser la más joven del mundo pero la más marginada financieramente.

Para los adultos jóvenes en África, abrir una cuenta puede llevar varias horas o días, con múltiples interacciones cara a cara y el requisito de traer documentos físicos en papel. Además, tienen que lidiar con costosas tarifas para enviar dinero y mantener sus cuentas. Sin embargo, todavía luchan por acceder a ahorros, seguros y créditos, servicios financieros que Fingo promete entregar a sus usuarios; Sin embargo, actualmente les ofrece tarifas de transferencia más baratas, tarifas subsidiadas en la nómina, recompensas de devolución de efectivo y otras características que incluyen enlaces de pago y planes de ahorro personalizados.

Después de una ronda previa a la semilla de $ 200,000, Fingo ingresó a YC S21 y recaudó $ 4 millones en fondos iniciales hacia el final del año. La firma de capital de riesgo de múltiples etapas HOF Capital lideró la ronda con la participación de Hustle Fund, Pioneer Fund, TCVP, Launch Africa, Chandaria Capital, Naiban (Nairobi Angel Network), Chui Ventures, así como los cofundadores de Monzo y Twitch y ejecutivos de Google, Facebook y Paytm. Lo que siguió fue una asociación firmada con Ecobank y Fingo comenzó a integrar su software con el banco para lanzar mientras también esperaba la aprobación regulatoria del Banco Central de Kenia (CBK), que finalmente llegó en el primer trimestre de este año.

La aplicación Fingo

Antes de dar luz verde, el CBK pasó todo el tiempo tratando de comprender el marco que Fingo y Ecobank habían establecido para su relación, particularmente en términos de datos, transacciones e interacciones con los clientes. A diferencia de Nigeria, donde las colaboraciones entre bancos y fintechs son comunes, dando a este último grupo un comienzo rápido (en última instancia, contribuyendo a por qué el país ha atraído la mayor parte de la financiación de fintech de África), son pocos y distantes entre sí en Kenia. Fingo afirma ser el primer neobanco de Kenia, por lo que es bastante comprensible dado el tiempo que llevó obtener los permisos e ir al mercado.

Mientras tanto, en la llamada, Muhoya señaló que a pesar de la espera, la fintech todavía tiene la mayor parte de su capital de riesgo en el banco porque mantuvo su fuerza laboral de 15 personas y tenía poco para gastar más que pagar salarios y desarrollar su software. Por lo tanto, no se recauda capital adicional para las operaciones, especialmente en este desafiante entorno de recaudación de fondos.

Ahora que se aprobó la asociación, la aplicación Fingo Africa ofrece a sus usuarios una cuenta bancaria "en menos de 5 minutos" junto con transacciones gratuitas entre pares y acceso instantáneo a múltiples servicios como ahorro, educación financiera y análisis inteligente de gastos. dicha empresa en un comunicado. La fintech dice que recibió una lista de espera de 50,000 clientes dentro de las 24 horas posteriores al lanzamiento. Sin embargo, habrá dejado su trabajo por su cuenta si el plan es involucrar a millones en un mercado donde el dinero móvil reina supremamente (M-Pesa de Safaricom controla más del 90% de ese medio) y un sector bancario dominado por empresas como KCB y Equity Bank (que tienen sus productos de banca digital).

La asociación de Fingo con Ecobank, que afirma tener la huella más importante de cualquier banco en África, cubriendo más de 30 países, podría crear la escala que necesita la tecnología financiera fuera de Kenia. Ambas compañías están planeando un lanzamiento panafricano con una próxima expansión al resto de África Oriental para fin de año, dicen. Muhoya. Las contrapartes de banca digital que atienden a los consumidores en esta región son Finclusion y Koa.

“Nuestra asociación con Fingo Africa es un hito fundamental en nuestra misión de proporcionar a la juventud africana los recursos financieros esenciales que necesitan para prosperar. Juntos llevaremos al mercado productos financieros enfocados en los jóvenes, incluido un acceso más rápido a cuentas bancarias, opciones de ahorro y transacciones de bajo costo en toda la huella panafricana de Ecobank", dijo Diallo Djiba, asesor senior de tecnología financiera de Ecobank Group, en un comunicado. “Estamos entusiasmados de expandir nuestras soluciones actuales a través de esta asociación y estar a la vanguardia de la banca juvenil en África. Nuestro objetivo es llegar a millones de jóvenes en los más de 33 mercados africanos donde opera Ecobank”.