Venture Leasing: el héroe anónimo para las nuevas empresas de hardware que luchan por recaudar capital


Financiamiento global en febrero 2023 ha bajado un 63% año tras año con solo $ 18 mil millones en inversión. Las cosas no están mejorando para las nuevas empresas de robótica: 2022 fue el segundo peor año de financiamiento en los últimos cinco años, y los números para 2023 apuntan en la misma dirección.

Este comportamiento de los inversores ante la incertidumbre y las medidas de austeridad está justificado, especialmente cuando las empresas de hardware están quemando dinero más rápido que SaaS. Como resultado, los fundadores de nuevas empresas de robótica y otras empresas que hacen un uso intensivo de los equipos se preguntan si pueden cerrar su próxima ronda de financiación o si tendrán que recurrir a una adquisición.

Pero hay un término medio entre los costosos préstamos de deuda y la financiación de capital de riesgo que funciona especialmente bien para las empresas emergentes de hardware: el arrendamiento de riesgo.

Hay un término medio entre los costosos préstamos de deuda y la financiación de capital de riesgo que funciona especialmente bien para las empresas emergentes de hardware: el arrendamiento de empresas.

Las nuevas empresas de hardware se adaptan mejor a este tipo de financiación que las empresas de software porque tienen activos tangibles que equilibran la naturaleza de alto riesgo de la industria con un pasivo.

Como director ejecutivo de una startup de robótica que recientemente obtuvo un contrato de arrendamiento de riesgo de $10 millones, explicaré los beneficios de este tipo de acuerdo para las empresas de hardware y cómo obtener un acuerdo en el que todos ganan, cuando completar una ronda no es una opción.

Índice del contenido

¿Por qué los arrendamientos de riesgo son compatibles con las nuevas empresas de hardware?

A diferencia de algunos desarrolladores aquí y allá en el espacio SaaS, las empresas de hardware requieren investigación y desarrollo intensivos (I+D), gastos de capital (CapEx) y mano de obra para fabricar sus productos. Por lo tanto, no sorprende que la tasa de consumo de efectivo de este último sea más de dos veces y media mayor que la del primero.

Las nuevas empresas de hardware intentan constantemente evitar la dilución al recaudar capital debido a la naturaleza intensiva en capital de su negocio. Por lo tanto, el arrendamiento de riesgo puede ser un alivio para los fundadores, ya que les brinda el dinero que necesitan por adelantado sin poner en peligro el patrimonio de su empresa.

En lugar de asumir una parte de las acciones o el capital social de una empresa, el arrendamiento de riesgo asume los activos físicos de la empresa como un pasivo para garantizar el préstamo, lo que facilita su obtención por parte de las empresas emergentes. Además, es una inversión de menor riesgo que permite a la empresa mantener el 100% de su propiedad.

Estas ofertas funcionan como un arrendamiento de automóvil, en el que el banco es técnicamente propietario del automóvil (el producto que se fabrica), mientras que la startup paga una cuota mensual para mantenerlo y, en la mayoría de los casos, operarlo como quiera. Los prestamistas suelen ser más flexibles que otros prestamistas en los términos de sus contratos.

Además de evitar la dilución, el leasing teóricamente saca equipos de los activos de capital de una empresa, lo que permite márgenes más eficientes en términos de rentabilidad.

La ventaja adicional: promoción de equipos como servicio

Con el arrendamiento de riesgo, una startup puede arrendar activos como equipos, bienes raíces o incluso propiedad intelectual de una empresa de arrendamiento especializada. Recibe los activos a cambio de un pago de arrendamiento mensual durante un período de tiempo fijo, que suele ser más corto que el financiamiento tradicional.

Si quieres conocer otros artículos parecidos a Venture Leasing: el héroe anónimo para las nuevas empresas de hardware que luchan por recaudar capital puedes visitar la categoría Noticias.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Subir